OPĆENITO O FONDOVIMA
Što su investicijski fondovi ?
Investicijski fondovi su financijske organizacije ili institucionalni investitori koji prikupljaju sredstva od svojih ulagača te ih tada plasiraju u kratkoročne i dugoročne investicije, odnosno u različite financijske oblike.
Razvoj investicijskih fondova
Počeci investicijskih fondova seže čak u 1868. godinu, kada je u Velikoj Britaniji osnovan prvi fond zatvorenog tipa, danas poznat kao Foreign and Colonial Investment Trust.
Više od pola stoljeća kasnije, točnije 1931. godine, kompanija M&G osnovala je prvi otvoreni fond, također u Velikoj Britaniji. Oba fonda izrasla su u moćne financijske grupe koje i dan danas upravljaju brojnim investicijskim i mirovinskim fondovima te životnim osiguranjima širom svijeta.
Prvi investicijski fondovi u Americi osnovani su dvadesetih godina prošlog stoljeća. Od svoje pojave pa do danas zabilježili su nevjerojatan uspjeh o čemu svjedoči i brojka od približno 83 milijuna Amerikanaca u čak 48 posto kućanstava koji danas posjeduju udjele u investicijskim fondovima. Naročito brz razvoj investicijskih fondova uslijedio je pojavom globalizacije svjetskog tržišta kapitala i općenito ekonomije ( npr. 1980. g. u SAD-u je bilo registrirano oko 500 fondova a u 1996. g. ta se brojka popela na više od 7000 ).
U svijetu investicijski fondovi zauzimaju visoko mjesto na financijskom tržištu, a i u našoj zemlji upravo oni postaju važni sudionici većine financijskih transakcija. Njihov broj se povećava svakodnevno, a mogućnosti koje nude zasigurno mogu zadovoljiti svakog ulagača kao i one koji to žele postati. Procjenjuje se da je u investicijske fondove u svijetu uloženo oko 15 000 milijarda $ (15 000 000 000 000 $).
Vrste investicijskih fondova
Postoji nekoliko podjela investicijskih fondova, ali osnovna je na:
Otvoreni investicijski fondovi
Otvoreni investicijski fondovi su zasebna imovina bez pravne osobnosti koje osniva i njima upravlja društvo za upravljanje investicijskim fondovima. Društvo za upravljanje investicijskim fondovima jamči da će na zahtjev ulagatelja u svakom trenutku, unovčiti (otkupiti) sve ili dio njegovih udjela po vrijednosti na taj dan. Vrijednost udjela se izračunava i objavljuje svakodnevno.
Zatvoreni investicijski fondovi
Zatvoreni investicijski fondovi izdaju i prodaju dionice u relativno kratkom i vremenski ograničenom razdoblju po odgovarajućoj ponuđenoj cijeni. Broj dionica je točno utvrđen i zatvoreni fond, za razliku od otvorenog, ponovno ne otkupljuje te dionice već se dionicama zatvorenog fonda trguje na burzi.
Prema vrsti imovine i vrijednosnih papira u koju fond ulaže sredstva fondovi se dijele na:
-
novčani,
-
obveznički,
-
dionički,
-
mješoviti.
Vrijednost udjela u fondu
Vrijednost udjela u fondu dobiva se dijeljenjem neto vrijednosti imovine fonda s brojem izdanih udjela. Neto vrijednost imovine fonda svaki dan utvrđuje Društvo na način da putem tržišnih ili procijenjenih vrijednosti vrijednosnih papira (sukladno Međunarodnim računovodstvenim standardima), sadašnjih vrijednosti depozita u financijskim institucijama te vrijednosti drugih financijskih instrumenata koji predstavljaju imovinu fonda,najprije izračuna ukupnu vrijednost imovine te da nakon toga od nje oduzme sve obveze fonda. Vrijednost imovine fonda i cijena udjela fonda utvrđuje se svaki radni dan.
Motivi investitora za ulaganje u otvorene investicijske fondove
Motivi investitora za ulaganje su sljedeći:
-
mogućnost ostvarivanja konkurentnog prinosa, većeg od kamate na depozite,
-
ostvarivanje dodatnog tekućeg prihoda,
-
diverzifikacija ulaganja,
-
likvidnost, odnosno stalnu mogućnost unovčenja uloženih sredstava.